Tag Archives: bank repo rate

அக்டோபர் மாதத்தில் வங்கி வட்டி விகிதம் 5 சதவீதத்திற்கு கீழ் செல்ல வாய்ப்பு

அக்டோபர் மாதத்தில் வங்கி வட்டி விகிதம் 5 சதவீதத்திற்கு கீழ் செல்ல வாய்ப்பு 

Bank Repo rates likely to go below 5 Percent in the next month October 2019

நாட்டின் பணவீக்க விகிதம் பாரத ரிசர்வ் வங்கியின் இலக்கை விட குறைவாக காணப்படுவதால், மீண்டும் ஒரு வட்டி விகித குறைப்பு நடவடிக்கை ஏற்படலாம் என பொருளாதார வல்லுநர்கள் தெரிவிக்கின்றனர். கடந்த ஒரு வருட காலமாக நுகர்வோர் விலை பணவீக்கம்(CPI Retail Inflation) கட்டுக்குள் வைக்கப்பட்டிருப்பது, பொருளாதார மந்த நிலை சமயங்களில் சாதகமான அம்சமாகும்.

ஏற்கனவே கடந்த மத்திய நிதிக்கொள்கை குழு கூட்டத்தில்(Monetary Policy Committee) வங்கிகளுக்கான ரெப்போ வட்டி விகிதம் குறைக்கப்பட்ட நிலையில், இம்முறையும் அக்டோபர் மாதத்தில் குறைக்கப்படலாம் என தெரிகிறது. தற்போது உத்தேசமாக ரெப்போ விகிதம்(Repo Rate) 50 புள்ளிகள் வரை குறைக்கப்படலாம் என எதிர்க்கபார்க்கப்படுகிறது.

நடப்பில் பாரத ரிசர்வ் வங்கியின் அறிவிப்பின் படி, ரெப்போ விகிதம் 5.40 சதவீதமாகவும், ரிவர்ஸ் ரெப்போ விகிதம்(Reverse Repo) 5.15 சதவீதமாகவும் உள்ளது. வங்கி விகிதம்(Bank Rate) 5.65 சதவீதமாக சொல்லப்பட்டிருக்கிறது. கடந்த கூட்டத்தின் போது, வங்கிகளில் ரெப்போ விகிதத்தினை சார்ந்து அதற்கு இணையான வட்டி விகிதம் வாடிக்கையாளர்களுக்கு விகிதப்பட வேண்டும் என்ற பாரத ரிசர்வ் வங்கி கூறியிருந்தது.

ஆனால் பெரும்பாலான வங்கிகள் வைப்பு நிதிக்கான(Deposits) வட்டி விகிதங்களை குறைத்ததே தவிர, கடனுக்கான வட்டி விகிதத்தில் பெருவாரியான மாற்றத்தை ஏற்படுத்தவில்லை எனலாம். இந்நிலையில் பணவீக்க விகிதம் 4 சதவீதத்திற்குள் இருப்பதால், வரவிருக்கும் அக்டோபர் மாதத்திலும் வட்டி விகிதம் குறையும்பட்சத்தில், அது வாடிக்கையாளர்களை உடனடியாக போய் சேருமா என்பது சந்தேகமே.

தற்போது வங்கிக்கான சேமிப்பு கணக்கு வட்டி விகிதம்(Savings Account) 3.25 சதவீதத்திலிருந்து 3.50 சதவீதம் வரை ரிசர்வ் வங்கியால் சொல்லப்பட்டுள்ளது. இது போல ஒரு வருடத்திற்கு மேலான வைப்பு நிதிக்கு 6.25 சதவீதத்திலிருந்து 7.10 சதவீதம் வரை வட்டி விகிதம் கூறப்பட்டுள்ளது.

பொதுவாக வங்கி வட்டி விகிதம் குறையும் போது வங்கியில் முதலீடு செய்வோருக்கு அது சாதகமாக இருப்பதில்லை. குறைவான வட்டி விகிதம் நிலவுவதால் பரஸ்பர நிதிகளில் கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் குறுகிய கால திட்டங்களை தேர்ந்தெடுக்கலாம். அதே வேளையில், கடன் பெறுவோருக்கு வங்கி வட்டி விகிதங்கள் பெருமளவு குறைய வாய்ப்புள்ளதால், அவர்களின் தேவைக்கு குறைந்த  வட்டியில் கடன் வாங்கி கொள்ளலாம். இருப்பினும், கடன் வட்டி விகிதம் குறைவாக இருக்கும் என்ற ஒரு காரணத்திற்காக அவசியமில்லாமல் கடன் வாங்குவது நல்லதல்ல. மத்திய நிதிக்கொள்கை குழு கூட்டம் அக்டோபர் மாதத்தின் முதல் வாரத்தில் நடைபெற உள்ளது.

வாழ்க வளமுடன்,

நன்றி, வர்த்தக மதுரை 

www.varthagamadurai.com

ரிசர்வ் வங்கி நிதி கொள்கை -RBI- Feb 2018

ரிசர்வ் வங்கி நிதி கொள்கை -RBI- Feb 2018

  • மத்திய ரிசர்வ் வங்கி (Reserve Bank of India – RBI) தனது 2018 க்கான  நிதி கொள்கை குழுவில், வங்கிகளுக்கான வட்டி விகித தகவலை இன்று (07.02.2018) வெளியிட்டது.

 

  • சென்ற நிதி கொள்கையில் வெளியிட்ட  குறுகிய கால கடனுக்கான ரெப்போ (Repo Rate) விகிதத்தையே, இம்முறையும் அறிவித்தது. வங்கிகளுக்கு வழங்கும் குறுகிய கால கடனுக்கான ரெப்போ விகிதத்தை 6 % ஆக தொடரும் எனவும், அதில் மாற்றமில்லை என வெளியிட்டுள்ளது.

 

            What is a Repo Rate ? ( வங்கிகளின் வட்டி விகிதங்களை அறிவோம் )

 

  • பணவீக்க மதிப்பீட்டையும் ஜனவரி – மார்ச் (Jan – Mar, 2018) காலத்திற்கு 5.1 % ஆக இருக்கும் என திட்டமிட்டுள்ளது. இதற்கு முன்னர், 2018 ம் நிதியாண்டின் இரண்டாம் பாதியில் பணவீக்க மதிப்பு 4.2 – 4.6 % இருக்கலாம் என மதிப்பிட்டுள்ளது குறிப்பிடத்தக்கது.

 

  • ரிவர்ஸ் ரெப்போ (Repo Rate) விகிதத்திலும் மாற்றமில்லை. ஏற்கனவே  உள்ள 5.75 % தொடரும்.

 

  • ரிசர்வ் வங்கி கவர்னர் உர்ஜித் பட்டேல் அவர்கள் கூறும் போது, ‘ கச்சா எண்ணெய் விலையேற்றம் மற்றும் பட்ஜெட் 2018 ல் விவசாயிகளுக்கான குறைந்த பட்ச ஆதார விலை (Minimum Selling Price – MSP) போன்ற தகவலை அடுத்து குறுகிய காலத்தில் பணவீக்கம் உயரும் ‘ என்றார்.

 

  • 2018 ம் நிதி ஆண்டுக்கான  பொருளாதார வளர்ச்சியையும் குறைத்து 6.6 % ஆக மதிப்பிட்டுள்ளது. அடுத்த நிதி ஆண்டில் 7.2 % ஆக இருக்கும் என மதிப்பீட்டு முறையில் கூறியுள்ளது.

 

  • உலகளாவிய நிதிச்சந்தையில் ஏற்பட்டிருக்கும் ஏற்ற தாழ்வும், அமெரிக்க மத்திய வங்கி (US Federal)  நாணய கொள்கையின் இயல்பு நிச்சயமற்றதாக உள்ளதாக குறிப்பிட்டுள்ளது.

 

வாழ்க வளமுடன்,

நன்றி, வர்த்தக மதுரை

www.varthagamadurai.com

 

ரிசர்வ் வங்கி நிதி கொள்கை -RBI- Oct 2017

ரிசர்வ் வங்கி நிதி கொள்கை – RBI – Oct, 2017

RBI Policy Rates – Oct, 2017

 

  • ரிசர்வ் வங்கி (Reserve Bank of India) அக்டோபர் 4 ம் தேதி அறிவித்துள்ள  நிதி கொள்கையில், வங்கிகளுக்கு வழங்கும் குறுகிய கால கடனுக்கான ரெப்போ (Repo Rate) வட்டி விகிதத்தில் மாற்றமில்லை என வெளியிட்டுள்ளது. முன்னர் இருந்த ரெப்போ வட்டி விகிதம் 6 % ஆக தொடரும். (Reverse Repo Rate – 5.75 %)

 

  • 2017-18 நிதிக்கொள்கை மதிப்பீடு அறிக்கையில் சொன்னது போல (7.3 %) அல்லாமல், பொருளாதார வளர்ச்சி 6.7 ஆக எனவும் தனது மதிப்பீட்டை குறைத்துள்ளது.

 

  • வங்கிகள் ரிசர்வ் வங்கியிடம் வைத்திருக்க வேண்டிய ரொக்க கையிருப்பு விகிதம் (Cash Reserve Ratio -CRR) முன்னர் இருந்த 4 % ஆக இருக்கும்.

 

  • சில்லறை பணவீக்கத்தை 4 சதவீதத்திற்குள் இருக்குமாறு இலக்கும் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. 2018 ம் நிதியாண்டின் இரண்டாம் பாதியில் பணவீக்க மதிப்பு 4.2 – 4.6 % இருக்கலாம் என மதிப்பிட்டுள்ளது.

 

  • ஜி.எஸ்.டி அமல் – உற்பத்தி துறைக்கு சாதகமாக இல்லையென்றும், முதலீடுகளும் இந்த துறைக்கு வருவதில் தாமதமடையலாம் எனவும் அறிவித்துள்ளது.

 

  • வங்கிகளின் நிதிநிலை அறிக்கை (Balance Sheet) பாதிப்புகளையும் களைய தீர்வு காணப்படும் என அறிவித்துள்ளது.

 

Recent RBI Policy rates: (Oct 4, 2017)

Policy Repo Rate : 6.00%
Reverse Repo Rate : 5.75%
Marginal Standing Facility Rate : 6.25%
Bank Rate : 6.25%

 

(Data Source: https://www.rbi.org.in/home.aspx )

 

வாழ்க வளமுடன்,

வாழ்த்துக்கள் வர்த்தக மதுரையுடன் !

 

வங்கிகளின் வட்டி விகிதங்களை அறிவோம்

 

வங்கிகளின் வட்டி விகிதங்களை அறிவோம்

What is Bank Repo Rate ?

 

வங்கிகள் அவ்வப்போது சேமிப்பு மற்றும் வைப்பு நிதிக்கான வட்டி விகிதத்தில் மாற்றத்தை கொண்டு வரும். தற்சமயம் பல வங்கிகளில் வட்டி விகித குறைப்பு நடைபெற்று கொண்டிருக்கிறது. இதற்கு என்ன காரணம் என்பதை அறிவோமா…?

 

நமது நாட்டில் வங்கிகள் பெரும்பாலான தொழில்களுக்கும், பொருளாதாரத்திற்கும் ஊன்றுகோலாக அமைகின்றன. இந்த வங்கிகளின் செயல்பாடுகளையும், அதன் பணத்தையும் ஒழுங்குமுறைப்படுத்தி நிர்வகிப்பது நாட்டின் மத்திய ரிசர்வ் வங்கி (Reserve Bank of India – RBI) ஆகும். RBI நாணயத்தின் மதிப்பாகவும் பார்க்கப்படுகிறது. இந்த ரிசர்வ் வங்கி தான் நாட்டின் தலைமை வங்கியாகவும் செயல்படுகிறது. வங்கிகளுக்கான கட்டுப்பாடுகள், கொள்கைகளில் இவை அதற்கான காலத்தில் மாற்றத்தை ஏற்படுத்தும். நாட்டின் பணவீக்கத்திற்கு ஏற்றாற் போல, வங்கியின் வட்டி விகிதத்திலும் ஏற்ற, இறக்கம் இருக்கும். நீங்கள் வங்கிகளில் பெறும் வீட்டுக்கடனுக்கு சில காலங்களில் வட்டி விகிதம் அதிகரிக்கும் (அ) குறைக்கப்படும். நீங்கள் வங்கியில் சேமிக்கும் பணத்திற்கும் தான் அது போல !  வீட்டுக்கடனுக்கான வட்டி விகிதம் குறைக்கப்பட்டால் நமக்கு நல்லது தான். ஆனால் நமது சேமிப்பு, வைப்பு நிதி தொகைக்கு வட்டி குறைந்தால்… ?

 

நாம் எதிர்பார்த்த பலன் (பணம்) முதிர்வில் கிடைக்காது. வட்டி குறைப்புக்கான காரணத்தை வங்கிகளிடம் கேட்டால், “ ரிசர்வ் வங்கி, ரெபோ விகிதத்தை (Repo Rate) குறைத்ததால் நாங்களும் வட்டி விகிதத்தை குறைத்தோம் “ என்பார்கள் 🙂 செய்திகளிலும் நாம் எப்போதாவது கேள்விப்படும் வார்த்தை, ‘ ரிசர்வ் வங்கி, வங்கிகளுக்கான ரெபோ விகிதத்தை குறைத்தது ‘. அது என்ன ரெபோ விகிதம் (Repo or Repurchase Rate) ?

 

ரெபோ விகிதம் (Repo or Repurchase Rate):

 

நமது தொழிலுக்கோ, தனி நபர் அவசரத்திற்கோ (அ) வீடு கட்டுவதற்கோ நாம் வங்கியில் கடன் கேட்டு சென்றால், அவர்கள் நாம் பெறும் கடனுக்கு ஒரு வட்டி விகிதத்தை நிர்ணயிப்பார்கள். அதாவது வங்கிகள் நமக்கு இலவசமாக கடன் தர விரும்பவில்லை. மாறாக நாம் பெறும் தொகைக்கு ஒரு தொகையை கட்டணமாக வசூலிப்பார்கள், அது தான் அந்த வட்டி. அதனால் நமது கடன் தொகையுடன், வட்டியும் சேர்த்து நாம் கட்ட வேண்டும். இந்த  வட்டி தான் , “Cost of Credit” எனவும் சொல்லப்படும். அது போல வங்கிகளுக்கு பணத்தேவை ஏற்படும் போது ரிசர்வ் வங்கியை நாடுகிறது. ரிசர்வ் வங்கியும் வங்கிகளுக்கு தேவையான கடன் தொகையை அதன் அரசாங்க பத்திரங்கள் விற்பனை மூலம் பணத்தை திரட்டி தரும். அதற்கு ரிசர்வ் வங்கி, வங்கிகளுக்கு விதிக்கும் வட்டி விகிதமே, ரெபோ விகிதமாகும் (Repurchase Rate).

 

உதாரணமாக:

 

ரிசர்வ் வங்கி, வங்கிகளுக்கான ரெபோ விகிதத்தை 4 % என அறிவிக்கிறது எனில், வங்கி ரிசர்வ் வங்கியிடம் இருந்து பெறும் ரூ. 100 க்கு,  4 ரூபாய் வட்டியை செலுத்தும்.

 

அதனால் தான் ரெபோ விகிதம் அதிகமாகும் போது வங்கிகளும் கடன் மற்றும் சேமிப்புக்கான வட்டி விகிதத்தை அதிகரிக்கும்.

 

ரிவர்ஸ் ரெபோ விகிதம் (Reverse Repo Rate):

 

வங்கிகள் தங்களது உபரித்தொகையை (Surplus Funds) ரிசர்வ் வங்கியில் டெபாசிட் செய்தால் (குறுகிய காலத்திற்கு) அதற்கான வட்டி விகிதம் ரிவர்ஸ் ரெபோ விகிதம் எனப்படும். ரிசர்வ் வங்கி இந்த Reverse Repo விகிதத்தின் அடிப்படையில் வங்கிகளுக்கு வட்டியை அளிக்கும்.

 

பண இருப்பு விகிதம் (Cash Reserve Ratio -CRR):

 

வங்கிகள் தங்களிடம் உள்ள எல்லா பணத்தையும் கடனாக அளிக்க முடியாது. ஒரு சிறு தொகையை ரிசர்வ் வங்கியில் இருப்பு (Reserve) தொகையாக கட்டாய டெபாசிட் செய்ய வேண்டும். அது தான் Cash Reserve Ratio. வங்கிகள் இந்த டெபாசிட் தொகையை வர்த்தக, தனி நபர் கடன்களுக்கு அளிக்க இயலாது.

 

உதாரணமாக:

 

நாம் ரூ. 100 ஐ வங்கியில் சேமிக்கிறோம் என்றால், அந்த முழு பணத்தையும் வங்கி மற்றொருவருக்கு கடனாக கொடுக்க முடியாது. ரிசர்வ் வங்கியின் CRR விகிதம் –  6 % எனில், நாம் டெபாசிட் செய்த ரூ. 100 ல், 6 ரூபாயை ரிசர்வ் வங்கியில் டெபாசிட் செய்யும்; மீதம் உள்ள ரூ. 94 ஐ கடன்களுக்கோ, மற்ற முதலீட்டு செலவுகளுக்கோ பயன்படுத்தும்.

 

அனுமதிக்கப்பட்ட பணப்புழக்க விகிதம் (Statutory Liquidity Ratio):

 

வங்கிகள் தாங்கள் பெறும் தொகையில் சிறு தொகையை அரசாங்க பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும். அந்த தொகை விகிதம் தான் Statutory Liquidity Ratio (SLR). இந்த தொகைக்கு அரசாங்கத்திடம் இருந்து வங்கி,  வட்டி வருமானத்தை பெறும். இந்த SLR விகிதத்தை நிர்ணயிப்பது RBI ஆகும்.

 

உதாரணமாக:

 

ரிசர்வ் வங்கியின் SLR விகிதம் – 10 %

 

வங்கி நம்மிடமிருந்து பெறும் ரூ. 100 ல்  10 ரூபாயை அரசாங்க பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும். ஏற்கனவே நாம் சொன்னது போல CRR விகிதத்திற்கும் டெபாசிட் செய்ய வேண்டும். ஆக, CRR மற்றும் SLR தொகை போக தான், வங்கிகள் கடன் மற்றும் முதலீடு, செலவுகளுக்கு பயன்படுத்த முடியும்.

 

நாட்டின் பொருளாதார தன்மை மற்றும் பணவீக்கத்திற்கு தகுந்தாற் போல தான், ரிசர்வ் வங்கி தனது வட்டி விகித கொள்கைகளை மாற்றியமைக்கும். Repo  விகிதம்,SLR மற்றும் CRR விகிதம் குறைந்தால், பணப்புழக்கமும் நன்றாக ஏற்பட்டு மக்களுக்கு குறைந்த வட்டியில் கடனும் கிடைக்கும். தொழில்களும் மேம்பட்டு, நாட்டின் பொருளாதாரமும் உயரும். மாறாக ரெபோ விகிதங்கள் அதிகமிருந்தால், பொருளாதாரத்தில் மந்தநிலையை உருவாகும்.

 

சில சமயம் நமக்கு ஒரு சந்தேகம் இருக்கும். அதாவது ரிசர்வ் வங்கி ரெபோ வட்டி விகிதத்தை குறைத்தாலும், வங்கிகள் நமக்கான கடன் தொகைக்கு வட்டியை குறைக்கவில்லையே என்று ! அதற்கு காரணம், வங்கிகளுக்கென ஒரு அடிப்படை வட்டி விகிதம் (Base Rate) உள்ளது. Base Rate என்பது ஒரு குறைந்தபட்ச விகிதத்தை பராமரிப்பது, அதற்கும் கீழ் வங்கிகள் கடனுக்கான வட்டி விகிதத்தை குறைக்காது. இது அனைத்து வங்கிகளுக்கும் பொருந்தும். இந்த அடிப்படை விகிதம் எப்போது மாறுபடுகிறதோ (குறைந்தால்), அப்போது ரிசர்வ் வங்கியின்  ரெபோ விகித தாக்கம், நமக்கான கடன் வட்டிக்கும் பலனை தரும்.

சில அண்மைய புள்ளி விவரங்கள்:

வாழ்க வளமுடன்,

 

வாழ்த்துக்கள் வர்த்தக மதுரையுடன் !